CM.com uit Breda via omweg alsnog naar de beurs: ‘Zo simpel kan het zijn’

CM.com gaat daartoe een fusie aan met Dutch Star Companies ONE (DSCO). In oktober ketste een zelfstandige beursgang van CM.com af omdat er toen te weinig belangstelling was vanuit de markt. Het bedrijf - voormalig hoofdsponsor van NAC - verzorgt voor bedrijven communicatie via diensten als sms en Whatsapp, variërend van stemmen voor het songfestival tot maaltijden bestellen bij Thuisbezorgd.

CM.com maakt nu gebruik van de beursnotering die DSCO sinds 2018 heeft. DSCO heeft zelf geen activiteiten. Het is een fonds waar een groot aantal Nederlandse (oud-)ondernemers geld in heeft gestoken, met als doel dat te investeren in een onderneming, die dan vervolgens de beursnotering in feite overneemt.

Bij de beursgang in 2018 had DSCO twee jaar de tijd om zo’n partner te vinden. Dat lijkt te lukken, want het is de bedoeling dat de combinatie met het Bredase techbedrijf vanaf 21 februari een feit is. Het fusiebedrijf gaat dan verder onder de naam CM.com. 

“Omdat de aandelen dan ook onder een nieuwe naam worden verhandelt, geldt het als een nieuwe introductie. Dan mag ik inderdaad symbolisch de handelsdag openen in Amsterdam”, zegt Van Glabbeek in een toelichting.

Nadat medio oktober de beursgang af werd geblazen, is CM.com ‘onmiddellijk’ verder gegaan om te kijken hoe en wanneer dan wel een beursnotering verkregen kon worden, zegt Van Glabbeek. “Er kwamen veel opties op ons af, waaronder deze. Dat was gelijk een duidelijk verhaal. Wij wilden een beursnotering en zij zochten een bedrijf dat ze naar de beurs konden brengen. Zo simpel kan het zijn.”

Eind vorig jaar hoopte CM.com 100 miljoen euro op te halen met de beursgang. Aan dat bedrag komt het bedrijf nu niet. In totaal krijgt CM.com 80 tot 85 miljoen euro aan nieuw kapitaal. Daarvan zal 65 miljoen euro afkomstig zijn van DSCO en 15 á 20 miljoen euro van Teslin Participaties. Van Glabbeek en mede-oprichter Gilbert Gooijers blijven na de transactie grootaandeelhouders van CM.com.

De partijen waarderen CM.com volgens een persbericht op ongeveer 240 miljoen euro. Dat is beduidend minder dan de circa 300 miljoen euro waarvan het bedrijf zelf in oktober nog uitging. “We moesten wel iets zakken met de prijs om het aantrekkelijk te maken”, geeft Van Glabbeek toe.

“Maar ons voornaamste doel was extra geld aan te trekken om verdere groei mogelijk te maken,” vervolgt hij. En dat is gelukt, die 80 tot 85 miljoen is voor honderd procent nieuw geld dat we in het bedrijf steken voor onze groei. Dat is hard nodig. We moeten ook veel mensen aannemen. Het afgelopen half jaar alleen al is de omzet bijvoorbeeld met dertig procent gestegen.”

Fusiepartner DSCO is een initiatief van Niek Hoek (voormalig Delta Lloyd), Gerbrand ter Brugge (oud-ABN Amro) en Stephan Nanninga (oud-SHV). “Dat zijn mensen met een groot netwerk en veel ervaring. De investeerders hebben ook een stevige achtergrond in het bedrijfsleven, zoals Ben Mandemakers van de keukenbedrijven en Joop van Caldenborgh van chemiebedrijf Caldic,” aldus Van Glabbeek.

Officieel moeten de aandeelhouders van DSCO de deal met CM.com nog goedkeuren. De vergadering daarover is op 20 februari, één dag voor de hernieuwde beursintroductie. Van Glabbeek heeft er alle vertrouwen in. “De top tien van de aandeelhouders heeft er al mee ingestemd.”